金融强国为什么需要强大的中央银行

费兆奇

《经济日报》（2024年08月01日   10版）

在省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班开班式上，习近平总书记系统阐释金融强国应当具备的关键核心金融要素，其中一个重要方面就是拥有“强大的中央银行”。

中央银行是金融体系的中枢，现代中央银行制度是现代化国家治理体系的重要组成部分。中央银行与金融强国应当具备的其他关键核心金融要素密切关联，并为其他要素提供重要支持。中央银行能够通过完善基础货币投放机制，调节货币供应和流通，维护币值稳定，这是人民币成为“强大的货币”的必要条件和基础保障。中央银行可依据经济金融发展规律，推动金融机构多元化、高质量发展；可通过高效的流动性管理、科学的业务指导、穿透式监管等方式，推动各类金融机构加强分工协作、实现优势互补，增强其服务实体经济的能力，打造“强大的金融机构”。中央银行能够在逐步完善的宏观审慎政策框架下，协同金融监管部门实现金融监管全覆盖，实现“强大的金融监管”。中央银行能够对内推动深化金融体制改革，对外有序推进资本账户开放和人民币国际化，为培育形成“强大的国际金融中心”夯实制度性基础。中央银行在制定和执行货币政策、参与国际经济金融治理时需要一大批高素质金融人才，内在要求锻造“强大的金融人才队伍”。

强大的中央银行体现在具备强大的资源配置能力和政策协调能力，能够通过金融调控手段，科学统筹货币政策不同目标，实现高效的经济金融治理。建设强大的中央银行要始终坚持党中央的集中统一领导，坚持金融服务实体经济的根本宗旨；以构建中国特色现代金融体系为目标，深化金融供给侧结构性改革，推动金融高水平开放；加快建设现代中央银行制度，推动健全现代货币政策框架；切实维护币值稳定和金融稳定，为经济持续回升向好和高质量发展营造良好的货币金融环境。

建设强大的中央银行并非一日之功，需紧紧围绕金融强国建设目标任务，循序渐进、久久为功。

一方面，健全中国特色现代货币政策框架，建立健全科学稳健的金融调控体系。科学稳健的金融调控体系，是党管金融的重要保障，是建设金融强国的重要内容。要以币值稳定为首要目标，坚持金融服务实体经济的根本宗旨。健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，统筹实现币值稳定和金融稳定双目标。完善价格型货币政策工具，逐步形成以价格型调控为主、数量型调控为辅的货币政策调控机制。继续深化利率汇率市场化改革，完善市场化利率形成和传导机制，注重发挥市场在汇率形成中的决定性作用，实现内部均衡和外部均衡的平衡。丰富和完善结构性货币政策工具箱，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。强化预期管理，加强与公众的信息沟通，提升货币政策效率。

另一方面，完善宏观审慎管理体系，建立维护金融稳定的长效机制。维护金融安全是建设金融强国的重要保障，是经济平稳健康发展的重要基础。更好履行中央银行最后贷款人职能，严格限定央行资金的使用条件，配合有关部门和少数高风险机构相对集中的省份制定实施中小银行改革化险方案，进一步压降高风险机构数量和风险水平，多渠道补充资本。完善宏观审慎政策框架，基于相关性、可测性、可控性原则，明确宏观审慎政策目标，推动形成科学有效的宏观审慎政策传导机制，提高宏观审慎政策执行效率和有效性。建立全覆盖的金融风险监测和金融风险预警体系，针对性创设政策工具。依据金融风险特征，稳步扩大宏观审慎政策覆盖范围，逐步将主要金融活动、金融市场、金融基础设施和非银金融机构纳入宏观审慎管理。

（作者系中国社会科学院习近平新时代中国特色社会主义思想研究中心特约研究员、金融研究所研究员）